Какой стейблкоин выбрать? USDT, USDC, BUSD — различия, риски и ключевые советы

Введение

В криптоиндустрии стейблкоины стали настоящими «бухгалтерскими палочками» — незаменимыми инструментами для удобного входа в рынок, быстрых переводов и снижения волатильности. Однако их выбор требует понимания не только преимуществ, но и рисков. В этом интервью криптоэксперт BiXRET и приглашённый гость, Александр, обсуждают самые популярные стейблкоины: USDT, USDC и BUSD, их отличия, сферы применения, а также ключевые опасности и рекомендации по работе с ними.

Что такое стейблкоины и зачем они нужны?

BiXRET: Александр, давайте начнём с основ: что такое стейблкоин и почему он так популярен среди криптоинвесторов и трейдеров?

Александр: Стейблкоин — это криптовалюта, привязанная по курсу к фиатной валюте, чаще всего к доллару США. Главное преимущество — низкая волатильность, что делает их удобным «мостиком» между фиатом и криптоактивами. Благодаря этому упрощается расчёт курсов, перевод активов и снижаются комиссии для пользователей. Например, раньше, чтобы купить Ethereum, нужно было сначала купить Bitcoin, затем перевести его в Ethereum и посчитать все курсы. С появлением стейблкоинов процесс значительно упростился: вы просто покупаете USDT или USDC и сразу можете совершать сделки с нужными альткоинами.

BiXRET: Получается, стейблкоины — это не просто инструмент для трейдинга, но и защита от резких колебаний рынка?

Александр: Совершенно верно. Многие держат часть капитала в стейблкоинах, чтобы не терять деньги во время обвала цен на биткоин или альткоины. Это особенно важно для трейдеров и инвесторов, которые хотят быстро перевести активы в «убежище» и дождаться удачного момента для покупки.

Самые популярные стейблкоины: USDT, USDC, BUSD

BiXRET: Какие стейблкоины самые популярные и чем они отличаются?

Александр: На первом месте — Tether (USDT). Его капитализация на момент записи превышает 80 млрд долларов, а сейчас и вовсе перевалила за 140 млрд. Это самый ликвидный стейблкоин, поддерживаемый на большинстве бирж и децентрализованных платформ. USDT выпускает компания Tether Ltd, и его обеспечение — это смешанное количество наличных, краткосрочных облигаций и других резервов.

Второй по популярности — USD Coin (USDC), который выпускается совместно Circle и Coinbase. Его главная особенность — высокая прозрачность и соблюдение регуляторных требований США. USDC полностью обеспечен долларами и краткосрочными казначейскими облигациями; его резервы регулярно проходят аудит.

Последний в нашем обзоре — BUSD, стейблкоин Binance, выпущенный совместно с Paxos. Он также привязан к доллару, но поддерживается в основном на платформах Binance, в Ethereum и BNB-цепочках. После проблем с регуляторами его активность снизилась, хотя он по-прежнему популярен среди пользователей Binance.

Отличия стейблкоинов: прозрачность, резервы, поддержка

BiXRET: Каковы ключевые отличия USDT, USDC и BUSD?

Александр: Давайте сравним по основным параметрам. USDT — это универсальный инструмент для торговли и перевода, USDC — выбор для тех, кто ценит прозрачность и регулируемость, а BUSD — отличный вариант для активных пользователей Binance.

Риски и проблемы стейблкоинов

BiXRET: Какие риски скрываются за популярностью стейблкоинов?

Александр: Основных риска два. Первый — это централизация. USDT и USDC выпускаются централизованными компаниями, которые в любой момент могут заблокировать ваш счёт. К примеру, компания Tether уже заблокировала более 700 адресов, а USDC — также не оставила без внимания несколько десятков. Пока это капля в море, но риск есть, и с каждым годом он может расти по мере усиления регуляторного контроля.

Второй риск — отвязка от доллара. Бывали случаи, когда курс USDT или USDC падал ниже одного доллара или, наоборот, резко рос. Например, в марте 2023 года курс USDC упал до 0,87 доллара из-за проблем с резервами в одном известном банке. Многие тогда понесли убытки, вынужденно продавая активы по сниженной цене, что подчеркнуло неустойчивость даже таких казалось бы надёжных стейблкоинов.

BiXRET: Не могу не вспомнить историю с UST (TerraUSD) — там люди потеряли миллионы долларов из-за резкого обвала алгоритмического стейблкоина. Какие советы вы можете дать чтобы защититься от подобных ситуаций?

Александр: Диверсификация — главное правило. Не стойте на одном активе: храните часть капитала в стейблкоинах, часть в криптовалюте, часть в кэше. Для крупных сумм имеет смысл разделить капитал между USDT и USDC. Это снижает риск потерять всё при блокировке или девальвации одного из стейблкоинов.

FAQ: Ответы на ключевые вопросы

BiXRET: Какой стейблкоин лучше для трейдинга?

Александр: USDT — самый ликвидный, поддерживается на большинстве бирж. Однако для трейдеров, которые ценят прозрачность и регуляторную защиту, USDC является отличным выбором.

BiXRET: Какой стейблкоин выбрать для хранения?

Александр: Это зависит от суммы. Для небольших сумм подойдёт любой из стейблкоинов. Для крупных — рекомендуем диверсификацию между USDT и USDC.

BiXRET: Какие риски у стейблкоинов?

Александр: Основные риски включают централизацию, возможность блокировки счетов и отвязку от доллара в кризисные ситуации.

BiXRET: Как защитить себя от рисков?

Александр: Методом, который я уже упоминал — диверсификация активов. Не храните всё в одном стейблкоине, это однозначно снизит ваши риски.
Хотите научиться читать графики, пройти курс по техническому анализу, самостоятельно анализировать рынок, или просто смотреть нашу экспертную топовую аналитику, заполните анкету ниже BiXRET google form

​

BiXRET: Вернемся к рискам. Несмотря на все предупреждения, некоторые инвесторы все равно предпочитают держать свои активы в стейблкоинах. Какова, по вашему мнению, причина такой популярности, даже с учетом рисков?

Александр: Привлекательность стейблкоинов заключается в их простоте и удобстве. Стейблкоины предоставляют возможность быстро переводить средства в экосистеме криптовалют, уже без необходимости вовлекаться в сложные манипуляции. Инвесторы, которые не хотят сталкиваться с высокой волатильностью других криптоактивов, находят стейблкоины идеальной средой для временного хранения средств. В этом контексте важно выделять «активный» и «пассивный» подход: для активных трейдеров стоит использовать те стейблкоины, которые обеспечивают наибольшую ликвидность и частоту торговых операций, как, например, USDT.

BiXRET: А как обстоят дела с потребительскими предпочтениями? Некоторые криптоэнтузиасты активнее используют USDC вместо USDT, из-за ассоциаций с «прозрачной» компанией Circle. Вы также упомянули диверсификацию. Почему это так критично?

Александр: Да, вы правы. Прозрачность и открытость — это ключевые факторы, которые привлекают инвесторов к USDC. Например, аудиты, которые проводятся регулярно, показывают, что компания действительно имеет все необходимые резервы. В отличие от USDT, в ситуации с последним всегда существует доля недоверия из-за многих слухов и агрегированных данных о возможной недостаточности резервов.

Что касается диверсификации, она помогает минимизировать риски. Если все ваши средства сосредоточены в одном стейблкоине, и, не дай бог, произойдет ситуация с его девальвацией или блокировкой, вы потеряете всё. Но если вы распределите свои активы между несколькими стейблкоинами как USDT и USDC, то у вас есть «страховка» в виде другого актива, который может в этот момент оставаться стабильным.

BiXRET: А как вы считаете, в будущем отразятся ли текущие регуляторные требования на использовании стейблкоинов?

Александр: Безусловно, регуляции станут фактом, и это может существенно повлиять на объемы рынка стейблкоинов. Компании, которые не придерживаются правил, скорее всего, столкнутся с тяжелыми штрафами и ограничениями, что может привести к сокращению количества доступных стейблкоинов. Если регуляторы начнут более тщательно контролировать деятельность эмитентов, то это повысит доверие к стейблкоинам, но в то же время может уменьшить их количество на рынке.

BiXRET: Есть ли примеры, когда строгие правила уже повлияли на работу стейблкоинов?

Александр: Да, конечно. Например, когда USDC снизил свои резервы и создал ситуации с ликвидностью после ограничения доступа к банкам, это сразу отразилось на котировках на рынке. Многие пользователи начали встревоженно реагировать, не понимая, как это повлияет на безопасность их активов. Это только подтверждает необходимость именно диверсификации: инвесторы, у которых было много акций, могли минимизировать свои потери.

BiXRET: Учитывая это, как вы бы посоветовали новым инвесторам подойти к выбору стейблкоинов?

Александр: Я бы советовал внимательно изучать каждую платформу, на которой планируется работа. Более того, важно понимать, что помимо самого стейблкоина вам нужно иметь доступ к платформе, которая предлагает лучший пользовательский опыт. Не все платформы предлагают равные условия для торговли стейблкоинами — важно выбирать те, которые имеют положительную репутацию и высокую ликвидность.

Также обдумайте разные сценарии использования стейблкоинов: хотите ли вы просто хранить капитал, участвовать в DeFi-протоколах или совершать частые сделки? Для пассивного дохода подходящим выбором будут стейблкоины, которые предлагают возможности стейкинга и участия в ликвидных пулах.

BiXRET: После всех ваших замечаний, какие инструменты и платформы вы используете в своем личном опыте для работы со стейблкоинами?

Александр: В своей практике я использую несколько платформ, предлагающих хорошую ликвидность и отсутствие больших комиссий. Например, я активно использую Binance, когда имеется необходимость в срочных сделках с высоким объемом, и также не забываю о Coinbase при работе с USDC — там низкие комиссии на ввод и вывод активов. Важно сравнить, какие платформы имеют лучшую поддержку и комиссии для каждого стейблкоина, который вы выбираете.

BiXRET: Воспользовавшись всем вашим словцом, как вы смотрите на будущее стейблкоинов в целом? Есть ли у вас предчувствия одинока превращения этой ниши в стандарт, по аналогии с фиатной валютой?

Александр: Я верю, что стейблкоины будут и дальше набирать популярность, и со временем, возможно, станут основным инструментом для тех, кто хочет переобываться в мир криптовалют. Я думаю, что со временем они даже смогут провоцировать некоторую конкуренцию с фиатными валютами, особенно в таких странах, где наблюдается высокая инфляция. Но для этого необходимо выстраивать надежный и прозрачный механизм работы, чтобы укрепить доверие инвесторов и трейдеров.

BiXRET: Звучит многообещающе! Можно сказать, что стейблкоины являются следующим шагом в эволюции финансов в целом?

Александр: Именно так. В данном контексте они могут служить не только для торговли, но и объединять миры криптовалют и фиатных активов, создавая более гибкие и адаптивные финансовые механизмы. Надеюсь, что мы увидим их активное развитие в мире, где цифровые активы продолжают набирать популярность.
Хотите научиться читать графики, пройти курс по техническому анализу, самостоятельно анализировать рынок, или просто смотреть нашу экспертную топовую аналитику, заполните анкету ниже BiXRET google form

​BiXRET: Александр, в нашей беседе всплыла важная тема — роль стейблкоинов в экосистеме DeFi. Как вы считаете, какие уникальные возможности открываются перед инвесторами, использующими стейблкоины в децентрализованных финансах?

Александр: Действительно, DeFi — это одно из самых захватывающих направлений для применения стейблкоинов. Здесь они служат не просто средством для передачи средств, но и ключевым элементом для получения дохода через стейкинг, ликвидные пулы или кредитование.

Например, вы можете внести свои стейблкоины в пул ликвидности на децентрализованной бирже и за это получать вознаграждение в виде комиссии за сделки. Это значительно повышает доходность ваших активов по сравнению с традиционными сберегательными счетами.

Второе важное направление — это кредитование. На платформах, таких как Aave или Compound, пользователи могут брать кредиты, предоставляя свои стейблкоины как залог. Это дает возможность инвесторам получить ликвидность, не распродавая свои активы, и использовать их для дополнительного инвестирования или торговли.

BiXRET: Это действительно впечатляющие возможности. Можете привести примеры успешных проектов, которые активно используют стейблкоины?

Александр: Конечно. Один из ярких примеров — это Aave, который позволяет пользователям зарабатывать на своих стейблкоинах путем их предоставления в кредит. Платформа уже предоставляет доступ к нескольким стейблкоинам, включая USDC и DAI, что делает процесс взаимодействия с DeFi довольно удобным.

Кроме того, Uniswap, одна из крупнейших децентрализованных бирж, также активно использует стейблкоины в пулах ликвидности. Пользователи могут обменивать свои стейблкоины или добавлять их в пулы, что также помогает поддерживать ликвидность на платформе.

BiXRET: Интересно! Какие факторы, по вашему мнению, влияют на доходность стейблкоинов в экосистеме DeFi?

Александр: Это вопрос многогранный. Во-первых, ключевым фактором является токеномика платформы и процентные ставки, которые они предлагают. Еще один важный аспект — это риск ликвидности: чем выше спрос на стейблкоины, тем ниже вероятность больших скачков ставок.

Регуляторные изменения также могут существенно повлиять на доходность. Стейблкоины, поддерживаемые различными активами и компаниями, могут находиться под угрозой изменений законодательства, что приведет к снижению доверия со стороны пользователей. Но как правило, именно те стейблкоины, которые демонстрируют максимальную прозрачность и аудит, пользуются наибольшим доверием инвесторов.

BiXRET: Как вы видите будущее стейблкоинов в контексте развивающейся регуляторной среды?

Александр: Регуляция стейблкоинов — это двусторонний меч. С одной стороны, правила могут привести к большей защите пользователей и увеличению доверия, что, безусловно, позитивно скажется на иновации в криптопространстве. С другой стороны, некоторые проекты могут оказаться под давлением и столкнуться с трудностями, если они не смогут соответствовать требованиям.

Отчеты, такие как «Дорожная карта стейблкоинов от Financial Stability Oversight Council», уже пропагандируют более строгие правила. Но предвидя это, предприниматели могут начать разрабатывать более гибкие и защищенные от рисков решения.

BiXRET: Здорово! С учетом изменений в регулировании и растущего интереса к DeFi, как бы вы посоветовали начинающим инвесторам подойти к выбору стейблкоинов?

Александр: Прежде всего, важно провести собственное исследование. Исследуйте эмитента стейблкоина, его резервы и механизм обеспечения. стоит обращать внимание на реноме и отзывы пользователей. Некоторые стейблкоины могут показаться привлекательными по начальной цене, но если у них нет прозрачной структуры или аудит, это может вызвать серьезные проблемы в будущем.

Также полезно смотреть на самих пользователей, которые активно используют разные стейблкоины в своих стратегиях. Со временем вы сможете сформировать своеобразное «меню» популярных стейблкоинов на основе потребностей и предпочтений.

BiXRET: Согласен с вами. Многие начинающие инвесторы совершают ошибки, выбирая стейблкоины только на основе краткосрочных тенденций. Как вы думаете, как важно обучаться и развиваться в криптоинвестировании?

Александр: Обучение — это краеугольный камень успеха в криптовалютном мире. Все меняется с огромной скоростью, поэтому необходимо быть в курсе событий, трендов и технологий. Многие платформы и сообщества предлагают качественные материалы, где можно узнать о различных аспектах инвестирования.

К тому же важно участвовать в обсуждениях и обсуждать свои стратегии с другими инвесторами. Со временем вы сможете учиться на примерах других и учитывать свои ошибки, что поможет избежать таких же просчетов в будущем. Не стоит стесняться задавать вопросы — это показывает желание учиться и развиваться.

BiXRET: Действительно. Могу подтвердить: чем больше разберешься в деталях, тем меньше стресса и неопределенности в процессе торговли или инвестирования. С учетом вашего опыта, какие шаги вы бы рекомендовали своим подписчикам, чтобы успешно использовать стейблкоины в своих портфелях?

Александр: Прежде всего, составьте стратегию. Научитесь устанавливать цели и следовать им. Затем обеспечьте грамотное распределение своего портфеля между стейблкоинами и другими криптоактивами. Никогда не забывайте о диверсификации! Подумайте о том, как вы можете использовать свои активы для получения пассивного дохода.

Также помните о степени риска — учитывайте свою толерантность к риску и свободные средства. Не вносите те деньги, которые не готовы потерять. И наконец, будьте внимательны к сюрпризам. Рынок криптовалют полон неожиданностей, и хорошая стратегия может споткнуться на фоне резких изменений.