Basis Cash: как алгоритмический стейблкоин стал экспериментом в DeFi и пережил провалы

🟥 Basis Cash — алгоритмический стейблкоин с историей экспериментов и провалов в DeFi

🟩 Что такое Basis Cash и зачем он нужен?
Basis Cash — это алгоритмический стейблкоин, разработанный, чтобы поддерживать стабильную цену, близкую к 1 доллару, без классической поддержки резервами (фиатными деньгами или криптовалютами). Проект возник как децентрализованная альтернатива традиционным стейблкоинам, чтобы предоставить пользователям безопасные и децентрализованные финансы (DeFi).

Для новичков: Представьте Basis Cash как электронные "доллары" на блокчейне Ethereum. Но в отличие от обычных стейблкоинов, у него нет банка с резервами, который гарантирует долларовую стоимость. Вместо этого алгоритм регулирует предложение монет, чтобы «держать» цену в районе одного доллара.

💬 Мини-аналогия: «Как YouTube для денег — Basis Cash автоматом регулирует денежную массу, чтобы сохранить курс долларовой привязки, словно YouTube автоматически регулирует контент, чтобы держать зрительский баланс.»

🟨 Кто стоит за проектом?
Проект Basis Cash запустила анонимная команда, где ключевую роль играл До Квон (DeFi Rick), известный позже как создатель прославившегося и впоследствии обрушившегося блокчейн-проекта Terra. До Квон и несколько сотрудников Terraform Labs были «ядром» разработчиков Basis Cash.

Интересно, что основатели скрывались под псевдонимами «Рик» и «Морти», отсылая к популярному мультсериалу, что создавало некоторый культ вокруг команды, но вызывало вопросы доверия.
💡 Интересно знать: Basis Cash является преемником и вдохновлен проектом Basis (Basecoin), который привлек $133 млн инвестиций, но был закрыт SEC из-за нарушений закона о ценных бумагах[2][6][8].

🟦 Как работает Basis Cash? Простыми словами

В основе Basis Cash лежит механизм с тремя токенами:

• BAC — основной стейблкоин, который должен держать цену около $1
• BAS (Basis Share) — токен собственности, дающий право на новые BAC при эмиссии
• BOB (Basis Bonds) — облигации, которые покупаются при падении цены BAC ниже $1 и обмениваются обратно после роста цены

Если цена BAC падает ниже $1, пользователи могут купить BOB по сниженной цене и выкупить позже по курсу 1:1, что снижает предложение BAC и повышает цену. Если BAC выше $1, создаются новые BAC и выдаются держателям BAS — так регулируется баланс спроса и предложения[4][8].

Уникальность токена в том, что он пытается быть полностью алгоритмическим, без залога в фиатах или криптовалютах, в отличие от большинства стейблкоинов.

🟪 Экосистема
Вокруг Basis Cash формируется экосистема DeFi с поддержкой стейкинга и различных децентрализованных приложений (dApps), но существенного развития экосистемы NFT или DAO пока не отмечается.
Официальные кошельки — стандартные Ethereum-кошельки (MetaMask, Trust Wallet, Ledger). Проект интегрируется в экосистемы Ethereum DeFi, позволяя участвовать в стейкинге и трейдинге[3][5].

🟫 Где и как используется токен?

• Стейкинг: держатели BAC и BAS могут участвовать в стейкинге, получая вознаграждения.
• Голосование: BAS токен используется для управления и поддержки эмиссии BAC.
• Оплата и P2P-транзакции: BAC можно использовать для оплаты товаров и услуг, а также денежных переводов без посредников.
• DeFi: токен применяется в различных DeFi протоколах для дохода и трейдинга[1][5].

🟥 Рыночный анализ

С момента запуска цена BAC сильно упала с исторического максимума. Токен торгуется на нескольких крупных децентрализованных и централизованных биржах, но объемы и капитализация остаются невысокими[1][3][7].

🟧 Преимущества и недостатки

✅ Плюсы

• Полностью децентрализованный алгоритмический стейблкоин
• Использует инновационный механизм с тремя токенами для регулирования цены
• Основан на Ethereum — популярной и надежной блокчейн-платформе
• Активная поддержка сообщества и доступен для стейкинга с доходностью

❌ Минусы

• Неудачный опыт с историческим провалом и резким падением стоимости
• Анонимность разработчиков вызывает вопросы доверия
• Сложность механизма и высокая волатильность цены BAC
• Отсутствие реальной долларовой поддержки и частые сбои в цене

🟩 Конкуренты

Basis Cash уступает в стабильности Terra и Frax, но остается интересным экспериментом для децентрализации стейблкоинов[2][8].

🟦 Будущее проекта
Планы включают развитие DeFi функций, расширение команды и интеграцию с другими протоколами Ethereum. Однако риск остается высоким из-за исторических провалов и конкуренции. Предполагается увеличение активности сообщества и поиск новых решений для устойчивости цены[4][5][6].

🟪 Мнение сообщества
Активность в соцсетях умеренная, Twitter и Telegram ведут обсуждения, разделяющиеся на "фанатов" технологии и критиков из-за риска и предыдущих неудач. Репутация неоднозначная из-за связи с До Квоном и Terra[3][6].

🟫 Как купить и где хранить

• Биржи: Gate.io, Binance, Uniswap
• Кошельки: MetaMask, Trust Wallet, аппаратные Ledger и Trezor
• Разница хранения: горячие кошельки удобны для активной торговли, холодные (аппаратные) — для долгосрочного хранения безопасности[1][9].

🟨 Инвестперспектива
Basis Cash — высокорискованный актив. В краткосрочной перспективе возможны колебания цены и спекуляции. Для долгосрока — требуется оценка устойчивости протокола и развития экосистемы. Стейкинг может приносить дополнительный доход, но DYOR (do your own research) строго обязателен[5].

🟦 FAQ
🔹 Что такое Basis Cash?
Алгоритмический стейблкоин, поддерживающий цену BAC около $1 через автоматическое регулирование предложения.

🔹 Кто создал Basis Cash?
Анонимная команда, в числе которой был До Квон — известный создатель Terra.

🔹 Как обеспечивается стабильность цены?
Через два дополнительных токена (BAS и BOB), которые регулируют предложение BAC согласно рыночным колебаниям.

🔹 Где можно купить BAC?
На биржах Gate.io, Binance и в DEX на Ethereum (Uniswap).

🔹 Стоит ли инвестировать?
Проект экспериментальный и рискованный, требует тщательного изучения и осторожного подхода.

🟥 Вывод
Basis Cash — уникальный, но рискованный алгоритмический стейблкоин с историей экспериментов и связью с известным крипто-разработчиком До Квоном. Его механизм с тремя токенами пытается стабилизировать цену без поддержки резервами, но проект столкнулся с проблемами доверия и устойчивости. Для инвесторов Basis Cash может быть интересен как экспериментальная ставка на DeFi, но требует внимательного анализа и понимания рисков. Новичкам полезно воспринимать Basis Cash как урок развития алгоритмических стейблкоинов и проявлять осторожность.

Читайте также статьи про Terra, алгоритмические стейблкоины и DeFi-проекты. Подпишитесь на обсуждения в Telegram, чтобы быть в курсе последних новостей проекта Basis Cash.